現貨白銀投資的白日夢:交易所后臺隨意改數據

　　現貨白銀上漲做多，下跌做空賺錢。收益是達到了驚人的7000%以上。用別人的錢賺錢才能賺大錢。國際白銀的價格實時交易。24個小時賺到了6萬元，兩天隨現貨白銀賺10萬元，炒白銀半個月猛賺90萬。

　　“70倍的高收益，兩天凈賺10萬元。”這些極具誘惑的詞語充斥在各種各樣的現貨白銀投資的宣傳中。2012年6月，在一名業務員的不斷勸說下，內蒙古包頭市的辛女士成為了一名欣祺益貴金屬有限公司的現貨白銀投資者。由于辛女士是初次接觸現貨白銀，公司還特意為辛女士安排了一位分析師，替她操作。沒想到，短短幾個月時間里，辛女士損失慘重。“就幾個月之內，我的賬戶一共虧損了，59萬2。”辛女士說。

　　虧了錢之后，分析師建議辛女士轉到另一家利安達貴金屬經營有限公司繼續炒銀。辛女士本想著能把虧損的錢賺回來，然而這只是她的一廂情愿。再次投入的20萬，幾天的時間又蕩然無存。 辛女士說“我這一輩子，辛辛苦苦了這么多年，攢下的家底，一下子傾家蕩產。”

　　同樣的情況也發生在上海的呂女士的身上。呂女士第一次接觸現貨白銀是在2011年的9月，同樣,在鑫天地貴金屬經營有限公司一位分析師的指導下，呂女士很快就虧掉了30萬元。“這波行情我想我自己操作的話，都應該是能夠做正確的，他們怎么能幫我虧錢呢。”想不明白的呂女士開始潛心研究現貨白銀投資的技巧。一年后，呂女士再次踏入現貨白銀市場。這一次她決定換一家交易中心親自操作。結果，呂女士在層峰資產管理有限公司投入了56萬本金，短短五個月虧得只剩下了1萬塊錢。“怎么老是進去，都是虧損的呢。”呂女士說。

　　呂女士上網搜索發現，全國各地因炒銀虧損的投資者比比皆是，在每個QQ群里，人數都達到了幾百人。炒現貨白銀，幾天時間虧損24萬，炒白銀僅一天時間，就虧損了11萬。

　　現貨白銀究竟是一種什么樣的投資產品？為什么這些炒銀的投資者總是在短時間內遭遇巨額虧損呢？一個偶然的機會，呂女士成為了青島銀嶸資產管理有限公司的一名現貨白銀代理商。代理商的工作就是為公司招攬更多的客戶，并且指導客戶進行炒銀操作。呂女士告訴記者，目前國內從事現貨白銀投資的交易所大大小小有上千家。每個交易所又會發展若干會員，也就是名稱各異的各種貴金屬投資公司，這些會員既可以自行招攬客戶，也可以通過發展代理商來招攬客戶。客戶根據交易軟件提供的銀價數據來決定買入和賣出的時機。可以買漲也可以買跌，而且24小時不間斷交易，沒有漲跌幅限制，更沒有交易次數限制。客戶每交易一次，除了要向交易所繳納高額的手續費之外，還要支付點差、延時費等費用。（圖表）交易所將這些費用中的一部分會按一定比例層層返還給會員和代理商。

　　在成為代理商后不久，呂女士驚訝地發現，除了手續費，代理商的另一部分竟然是來自于客戶的虧損！業內把這種虧損叫“頭寸”。跟手續費不同的是，客戶的所有虧損交易所并不截留，而是全部返還給會員，最終由會員和代理商按協商好的比例分成。

　　客戶虧的錢真的會落到會員和代理商的口袋里嗎？在一些貴金屬交易所的會員那里，這個說法得到了印證。頭寸就是說客戶虧損，你五成頭寸，是客戶虧了100萬，你拿50萬的頭寸。“我們一般起步的話，都是手續費加頭寸。利安達公司對外是65%起步，75封。”一個貴金屬交易所的工作人員對記者說。

　　在一些會員和代理商的眼里，目前國內的現貨白銀投資更像是一場賭博游戲。天交所某會員公司業務員趙千葦對記者說：“就是客戶跟平臺對賭，你賺了錢，那么公司就要虧錢。”中梵說：“市商就是對賭，跟客戶對賭。”鑫天地解釋說：“對賭稍微難聽一點。 但性質差不多，說白了，我們就像莊一樣。”

　　而實際上，在這場與實力雄厚的會員公司的對賭中，勢單力薄的散戶們要想賺到錢，幾乎是不可能的。深圳的申女士在2011年成為黃金之星貴金屬經營有限公司的代理商，她發現，她所有的客戶竟然沒有一個人是賺錢的。申小花說：“我統計了29個客戶吧，沒有一個是賺錢的，累計虧損430多萬。”在對這些客戶的交易記錄進行了仔細分析后，申女士發現了很多蹊蹺之處。——出不了單也進不了單，又賺錢的機會了就操作不了。申女士不明白，為什么當客戶有機會賺錢的時候，交易軟件總會出現一些異常情況？

　　同樣，上海的呂女士也在客戶交易中發現了類似的問題。就是在行情到高位的時候，贏利的情況系不能平倉，然后呢就是等到你下來了之后，你就想要再加單的時候，他的電腦提示就是不能成交，很多的就是這個情況，都是讓人懷疑的。不僅如此，呂女士還發現，客戶要想把賬戶里的錢取出來也不是一件容易的事。當時有一次是想出金五萬元錢也是不能出金。甚至有些細心的客戶還發現，在2014年3月7日21點30分左右，本該下跌的銀價，在交易軟件上卻出現了直線飆升。“數據明明是利空的，那就不到一分鐘的時間，我的虧損就達到了28萬左右，這真是太奇怪了，肯定有人在后臺操控。”呂女士說。

　　客戶們為什么會遭遇這么多異常情況呢？在利安達貴金屬經營有限公司，記者聽到了這樣的說法。“專門會有人做風控，有可能會讓他買進不了，或者賣出不了時候的，就那么幾分鐘甚至幾十秒，它直接卡一下就可以了，它波動都很大知道嘛”

　　說起風控，這位渠道經理顯得特別神秘。利安達說:“這個風控總公司統一做，但是會提醒你們，后續怎么操作，那個只有我們總司的，技術人員跟你們老板才知道，我們都不知道，不參與的，就是這個后臺還是可以控制的是吧，對。”

　　什么是“風控”?“風控”又是如何做到的呢？上海傲林網絡科技有限公司，是一家專門制作貴金屬交易軟件的公司。上海呂女士代理的青島銀嶸資產管理有限公司，使用的交易軟件就來自這里。公司負責人告訴記者，表面上，客戶可以參考K線圖自由買賣。但實際上什么時候買什么時候賣并不全是由客戶決定的。這也就是他們所說的“風控”。“不讓他登陸啊，不讓他交易啊，就是平倉時間你進倉以后，這個可以設，一分鐘以后可以平倉。”公司負責人這樣對記者說。

　　不僅如此，更令記者震驚的是，客戶要把自己賬戶里的錢取出來，什么時候取，取多少，也不由自己決定。就是對出入金的一個控制，出金還有金額限制，最小金額、最大金額、時間限制，每天都在什么時間可以出，哪天可以出，對，什么時間都可以。

　　深圳的申女士代理的黃金之星貴金屬經營有限公司使用的交易軟件是由北京金網安泰信息技術有限公司提供的，公司負責人同樣表示可以進行“風控”，客戶買賣的時機和方向都可以后臺控制。申女士解釋說“你可以設三秒或者五秒，這三秒之內的話也可能說，交易沒成功，也可能說會找你一個，比較對你不利的價格，給你成交了。他那里會有一個什么反應，他會提示你沒有交易權限，沒有交易權限，其實這種提示，都是可以設的，就是說您到時候想說，讓提示什么就提示什么。”

　　長沙華唐技術有限公司也是一家給各個貴金屬交易平臺提供交易軟件的公司。 公司負責人告訴記者，他們的軟件不僅能實現后臺控制甚至還能手動篡改客戶下單的價格。負責人說：“現在是多少點，他一下進去以后，直接給他提到3969是不是，然后你要確認同意，他們那緊接著就會波動到3969你看，他不會看出來吧，大盤我改了，你別波動一百個點就行了，你波動三五個點他還怎么說。”

　　就這樣，投資者從一開始就落入了交易所、會員和代理商精心設計的一個賭局里，成為了案板上的魚肉，任人宰割。可能十個里面，客戶有一個人賺錢，就算好了。

　　這個資金是不在國際市場上的。其實還是在國內盤子里轉。天億解釋說：“你搞兩個倉，模擬倉，肯定有一個賺了很多錢，你把那個賺了很多的后臺給他們看嘛。”鑫天地補充：“你們需要專門的技術。要找一個膽子比較大的，敢去操作的，只要自圓其說。客戶輸了錢還是愿意的。”